През 2026 г. една от най-горещите инвестиционни теми е търговията HALO (тежки активи, ниско остаряване), поддържана от Goldman Sachs. Всички индустрии с тежки активи с ниски нива на технологично остаряване претърпяха подобрения на оценката тази година. Сега индустрията на дисплеите се присъединява към редиците.
Катализаторът: глобалните полупроводникови лидери започнаха да планират да използват стъклени субстрати за модерни опаковки на AI чипове. Производствена линия за LCD с 20-годишен жизнен цикъл вече не е просто актив за дисплей — тя може да бъде преназначена като актив за полупроводници. Основната способност на производството на панели – процеси, базирани на стъкло – е точно това, от което се нуждае индустрията на AI чипове.
Intel беше най-ранният евангелист, позиционирайки стъклените субстрати като основен стълб на своята пътна карта за технологии за опаковане 2026-2030 г. Samsung и SK Hynix са посочили стъклени субстрати като основни кандидати за опаковки HBM3/HBM4. TSMC изгради CoPoS пробна производствена линия. Huawei HiSilicon започна да тества базирани на стъкло големи изчислителни чипове.
Компаниите за панели бяха първите, които проучиха технологията за стъклен субстрат за опаковане. Тайванските производители започнаха през 2017 г., последвани от лидерите в континентален Китай. TCL CSOT е сред най-активните в ускоряването на внедряването.
Стъклените субстрати решават критични проблеми при модерните опаковки. Те съответстват на топлинното разширение на силиция, намалявайки деформацията с над 50 процента в сравнение с органичните субстрати. Чрез технологията TGV (Through-Glass-Via) те позволяват 10 пъти по-висока плътност на свързване. Според NVIDIA GTC 2026, стъклените субстрати осигуряват 3,5 пъти по-бързо предаване на сигнала, 3 пъти подобрение на плътността на честотната лента и 50 процента намаление на мощността.
TCL Technology, с TCL CSOT като панелно рамо, е разположена в пресечната точка на производството на дисплеи и опаковките на полупроводници. Неговият опит в процесите на стъкло, натрупан в продължение на десетилетия, му дава уникално предимство, тъй като търсенето на AI чипове за стъклени субстрати се ускорява.