CSC Financial публикува изчерпателна поредица от изследвания относно възможностите за инвестиране във веригата на индустрията за полупроводниково оборудване, като подчертава тенденцията за двойна локализация: натиска за вътрешно оборудване за производство на полупроводници и локализирането на критични компоненти в тези машини. SEMI преразгледа своята прогноза за растеж на глобалния пазар на полупроводниково оборудване за преден край за 2026 г. от 16,5% на 23,5%, достигайки $152,2 милиарда, като глобалните доставки на оборудване за Q1 на 2026 г. достигнаха $36,55 милиарда, 14% увеличение на годишна база и нов рекорд за едно тримесечие.
SK Hynix обяви планове за утрояване на производствения капацитет до 2034 г., докато капиталовите разходи на Micron 2026 са планирани на 27 милиарда долара, което е ръст от 70,3% на годишна база. Комбинираните капиталови разходи на Samsung, SK Hynix и Micron през 2026 г. се очаква да достигнат 53,5 милиарда долара, което е 16% увеличение от 2025 г. Тази масивна инвестиционна вълна води до повсеместни увеличения на цените на компонентите на полупроводниковото оборудване, като ценовата сила структурно се измества от крайните пазари на чипове към доставчиците на оборудване и компоненти.
CSC Financial идентифицира, че компонентните компании, тъй като са относително малки с високи коефициенти на фиксирани разходи, се възползват най-пряко от увеличенията на цените. Ключовите компоненти, които са изправени пред удължени срокове за доставка, включват клапани, тръбопроводи, керамични части, радиочестотни захранвания и газови кутии, където закъсненията на доставките от чуждестранни доставчици създават възможности за заместване на вътрешния пазар, заедно с потенциал за повишаване на цената. Разширението на веригата за доставка на компоненти на оборудването достигна безпрецедентни нива в исторически план.
Изследването също така подчертава възможностите в хуманоидната роботика като тема за вертикално приложение за 2026 г., като Фигура 03 навлиза във фабриките на BMW и наближава масовото производство на Optimus. Енергийното оборудване на AIDC, включително газовите турбини, вижда ясни експортни тенденции с нарастване на обема и цените. Строителните машини продължават да показват силни вътрешни и експортни резултати с 36,2% ръст на годишна база в продажбите на багери през май. Компаниите за оборудване за литиеви батерии следват втори криви на растеж чрез базирана на платформа експанзия във фотоволтаици, 3C, интелигентна логистика, полупроводници и оборудване за батерии в твърдо състояние.
Идентифицираните ключови рискове включват вътрешни макроикономически колебания, нестабилност на задграничните пазари и потенциални забавяния на разширяването на капацитета надолу по веригата. CSC Financial подчертава, че темата за локализиране на полупроводниково оборудване представлява многогодишна структурна възможност, а не циклична търговия.