ChangXin Memory Technologies, водещият производител на чипове за DRAM памет в Китай, определи цената на дългоочакваното си първично публично предлагане в Шанхай във вторник, проправяйки пътя за абонаменти в това, което се очаква да се превърне в един от най-големите листинги на полупроводници в страната, тъй като Пекин ускорява усилията си за самодостатъчност на AI чипове.
Очаква се CXMT да набере 57,9 милиарда юана (8,1 милиарда долара), преди да бъде упражнена опцията за зелени обувки, което му дава подразбираща се пазарна капитализация от около 579,2 милиарда юана. Сделката се нарежда сред най-големите първични публични предлагания на полупроводници на Шанхайския STAR Market.
Компанията определи офертната цена на 8,66 юана на акция и ще отвори едновременно онлайн и институционални абонаменти в четвъртък, според окончателните документи за предлагане.
Ценообразуването оценява компанията със статично съотношение цена-печалба доста над средните за индустрията, което подчертава оптимизма на инвеститорите спрямо водещия вътрешен производител на DRAM в Китай, тъй като изкуственият интелект подхранва глобален скок в търсенето на чипове с памет.
CXMT планира да издаде 6,69 милиарда нови акции, представляващи около 10 процента от нейния увеличен акционерен капитал. Водещият застраховател, China International Capital Corporation, има опцията да упражни 15 процента общ дял, или зелена обувка, което допълнително ще увеличи размера на предлагането.
IPO-то привлече широка гама от стратегически инвеститори, обхващащи китайската верига за доставки на полупроводници и технологични индустрии надолу по веригата, в знак на решимостта на Пекин да укрепи вътрешната AI инфраструктура.
Стратегическите инвеститори включват компаниите за полупроводници Montage Technology, ESWIN Materials, Piotech, Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc. China, Anji Microelectronics и TongFu Microelectronics.
Технологични и производствени компании надолу по веригата, участващи в стратегическото разположение, включват Xiaomi, Alibaba Cloud, ZTE, Huaqin Technology, Transsion Holdings, TCL, NIO и Chery Automobile, отразявайки търсенето от AI компютри, смартфони, облачни услуги, телекомуникации и интелигентни превозни средства.