Шанхай разкри амбициозен план за укрепване на позицията си на глобален център за управление на активи, като си постави цел от 55 трилиона юана (8,12 трилиона долара) управлявани активи до 2030 г. — което се равнява на една трета от националните общи — тъй като се стреми да подобри функциите за глобално разпределение и управление на риска на активи, деноминирани в ренминби.
Генералната служба на общинското народно правителство на Шанхай обяви във вторник, че наскоро е издала насоки за задълбочаване на развитието на Шанхай като глобален център за управление на активи. Политиката, която влезе в сила в понеделник, се фокусира върху основната цел за подобряване на функциите за глобално разпределение и управление на риска на активи, деноминирани в ренминби.
Насоките имат за цел да насърчат двупосочната циркулация между вътрешните и международните пазари, като ключовите усилия са съсредоточени върху укрепването на системата на финансовия пазар, подобряването на възможностите за обслужване на институциите за управление на активи и насърчаването на иновациите в продуктите и услугите.
Целта на насоките е по-нататъшен напредък във висококачественото развитие на сектора за управление на активи в Шанхай, укрепване на двойните двигатели на управление на активи и богатство, ускоряване на интернационализацията на ренминби, улесняване на диверсифицираното местно и задгранично разпределение на активи, засилване на ролята на Шанхай в глобалното разпределение и управление на риска на активи в ренминби и укрепване на конкурентоспособността и влиянието на Шанхай като международен финансов център, Генералната служба от общинското народно правителство на Шанхай, каза.
Документът призовава за обогатяване на предлагането на основополагащи продукти на финансовия пазар. Той поддържа листвания и сливания и придобивания от технологични компании със силни иновационни пълномощия, разширява издаването на офшорни облигации в зоната за свободна търговия, облигации Yulan, облигации на панда и облигации за научно-технологични иновации и има за цел да превърне Шанхай в предпочитаното национално място за издаване и търговия на тръстови продукти за инвестиции в недвижими имоти. Той също така насърчава по-широкото използване на сметки по веригата на доставки, ускорява развитието на тръстове за недвижими имоти и капиталови тръстове и оптимизира предлагането на алтернативни активи.
Шанхай също ще подобри инструментите за управление на риска на пазарите на фючърси и деривати. Градът планира да ускори пускането на фючърси и опции за втечнен природен газ, да се подготви за разработването на фючърси за електроенергия и фючърси за изчислителна мощност и постоянно да разширява продуктовата гама фючърси на индекса на корабоплаването. Той ще популяризира листването на продукти като STAR 50, Shenzhen 100 и фючърси и опции за фондовите индекси ChiNext, както и опции за държавни облигации. Властите също така ще разширят обхвата на базовите активи и падежи за стандартизирани лихвени деривати и ще обогатят предложенията на фючърси и опции, свързани с акции и лихвени проценти. Шанхай ще разшири гамата от валути и продукти, търгувани на валутния пазар, ще проучи пилотни програми за търговия с фючърси на чуждестранна валута ренминби и ще разнообрази инструментите за хеджиране на валутния курс.
„По-нататъшното задълбочаване на развитието на Шанхай като глобален център за управление на активи представлява прецизно целенасочен ход на фона на ускоряващата се интернационализация на ренминби“, каза Жан Лу, главен изпълнителен директор и изпълнителен вицепрезидент на Standard Chartered Bank (China) Ltd. „Ядрото на фазата на интернационализация на ренминби 2.0 е еволюцията от еднофункционална валута за търговски сетълмент към многофункционална финансова система, изграждаща по-дълбока, по-ликвидна и по-удобна трансгранична екосистема. Разработването на глобален център за управление на активи осигурява точно реалните, всеобхватни и устойчиви сценарии за приложение и поддръжка на екосистемата, необходими за тази еволюция.“
Преди това Шанхай си е поставил за цел да се утвърди като двоен център — глобален център за разпределение и център за управление на риска за активи в ренминби. Лу каза, че наскоро публикуваните становища представляват значителна стъпка напред в прилагането, като едновременно с това се усъвършенстват предлагането на активи, управлението на риска, инвестиционните канали и финансовата инфраструктура. Мерките са пряко насочени към системните нужди на чуждестранните инвеститори за инвестиции, хеджиране и възможност за финансиране, каза тя.
„Понастоящем позицията на юана в глобалната парична система остава подценена и има значително място за подобрение. Вече са постигнати пробиви в области като търговско финансиране и плащания, но интернационализацията на разпределението на активите на ренминби и функциите на резервната валута все още не съответства на тежестта на Китай в глобалната икономическа и финансова система. Това е точно празнината, която инициативата на Шанхайския глобален център за управление на активи търси да преодолее близо — гарантиране, че задграничните институции не само разполагат с канали за разпределяне на активи в ренминби, но също така разполагат с инструментите за управление на рисковете и сценариите за поддържане на дългосрочно използване.“