CSC Financial публикува проучване, прогнозиращо, че глобалната индустрия за печатни платки и опаковъчни субстрати е навлязла в цикъл на структурен растеж, движен от AI сървъри, центрове за данни и високоскоростно мрежово оборудване. Глобалният пазар на печатни платки достигна $85,15 милиарда през 2025 г. с 15,8% ръст и се очаква да достигне $123,35 милиарда до 2030 г., 7,7% CAGR. Многослойните PCB, HDI и IC субстратите в сегментите от висок клас растат най-бързо съответно с 8%, 9,2% и 10,9% CAGR, докато растежът на традиционната потребителска електроника PCB се забавя до 2,8%.
Основният бенефициент на това управлявано от изкуствен интелект надграждане на печатни платки е фоторезист със сух филм, важен консуматив, използван за прехвърляне на шаблони на вериги при производството на печатни платки. За разлика от традиционните сървъри с 12-26 слоя, сървърите с изкуствен интелект обикновено изискват повече от 22-слоен HDI и 30+ слойни високо-многослойни платки, достигайки до 78 слоя. Всеки допълнителен слой изисква пълна допълнителна експозиция, проявяване и цикъл на ецване, което директно умножава потреблението на сух филм. Изискванията за разделителна способност също ескалират от ширина на линиите от 4 микрона до 3,5 микрона и по-малко, изисквайки продукти със сухо фолио с по-висока производителност, които изискват премиум цени.
CSC Financial прогнозира, че пазарът на фоторезист със сух филм ще нарасне от 9,5 милиарда RMB през 2026 г. до 13,6 милиарда RMB до 2030 г., което е 9,4% CAGR. Сухият филм за IC субстрат е най-бързо развиващият се подсегмент с 12% CAGR, движен от търсенето на AI GPU, ASIC и сървърния CPU за ABF и BT субстрати. Следва HDI с 11% CAGR, многослойните печатни платки с 9% CAGR, докато единичният/двоен панел и FPC растат само с 3%. Структурната промяна означава, че бъдещият растеж на търсенето на сухо фолио идва от AI инфраструктура, а не от потребителска електроника.
Китайските вътрешни производители на сухо фолио бързо набират дял. Продажбите на Chuyuan New Materials на сухо фолио нараснаха от 216 милиона квадратни метра през 2023 г. на 348 милиона през 2025 г., което е увеличение от 28,6% на годишна база през 2025 г. Foster Products нарасна от 115 милиона на 189 милиона квадратни метра през същия период, ускорявайки се до 37,97% растеж през 2024 г. И двете компании значително надминаха средните за индустрията. Тенденцията за локализация се подкрепя от водещите производители на печатни платки в CSR, които вече използват местно сухо фолио в масовото производство и географската концентрация на капацитета на печатни платки в Китай, където 36% от глобалното производство на печатни платки идва от китайски компании в 43 от 100-те най-големи глобални предприятия за печатни платки.
Въпреки това пропуските във веригата за доставки остават във високия край. Суровините за общо PCB сухо фолио са до голяма степен с произход от Китай, но сух филм за сух субстрат от висок клас HDI, mSAP и IC все още разчита на вносни специални функционални мономери, фотоинициатори с висока чистота, PET основни филми с ниски дефекти и специални добавки. Възможността за локализиране в тези сегменти нагоре по веригата представлява следващата граница на надграждането на веригата за доставка на сухо фолио, тъй като китайските доставчици преминават от завладяване на среден пазарен дял към предизвикателство на японското и тайванското господство в категориите на премиум сухия фоторезист филм.