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Chinese contractors told to build for long run

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Chinese contractors need to broaden their business models tocapture markets along the “One Belt, One Road” initiative routes,officials said on Friday.  ChinaDaily Diao Chunhe, president of the China International ContractorsAssociation, which helps Chinese companies facilitate newbusiness in overseas markets, said Chinese infrastructurecompanies should be acutely aware that they are facing morecompetition from other big players. Rather than simply constructing a project and handing it overwhen complete, companies should offer transition periods wherethey also train people to run the facilities, as well as considerpublic-private partnerships along the Silk Road Economic Belt and 21st Century Maritime SilkRoad, initiatives designed to further open up markets. Diao’s comments come after a deadlock was broken last month on plans for a Chinese-funded port city in Colombo, Sri Lanka, and after Mexican authorities halted the country’s firsthigh-speed railway project to be built by Chinese rail infrastructure companies in January. China’s status as one of the world’s major big-ticket project contractors is facing spiritedchallenges from would-be contenders for the crown in recent years, especially from SouthKorea, Saudi Arabia, India, Malaysia and Spain. “Though it is a common arrangement in the construction industry, ‘engineering, procurementand construction’ projects are often too focused on construction and not on maintainingassets over a lifetime. We would like to see more Chinese companies seal public-privatepartnerships or build-operate-transfer contracts, which deal with long-term upkeep as in theWest,” said Diao. Fang Qiuchen, deputy director-general of the Ministry of Commerce’s Department ofAmerican and Oceanian Affairs, said more nations in Latin America, Southeast Asia andAfrica have realized that these models enable governments to use companies’ expertise andefficiency. “They can offer the delivery of certain infrastructure projects and services traditionallyprovided and operated by the government,” said Fang. “It would be fairly encouraging to seea combination of Chinese contractors’ dynamism and pragmatism with more public-privatepartnerships or build-operate-transfer practices in different markets along these two tradingroutes.” With more Chinese construction companies seeking new growth in marketplaces such as theMiddle East and Africa, Zhang Xiang, spokeswoman for the China International ContractorsAssociation, said that in addition to political, social and cultural perspectives, Chinesecompanies must add anti-terrorism plans into their “going out” checklist, as growing securityproblems have occurred in these regions. The association’s figures show Chinese contractors earned more than $142 billion in revenuefrom the global market last year, up 3.8 percent from a year earlier. They also signed $192billion in contracts with various governments and clients.